新一輪家電下鄉要開始了?12月8日，國務院政策例行吹風會介紹了“十四五”推進農業農村現代化規劃有關情況，其中提到“鼓勵有條件的地區開展農村家電更新行動”，該消息一出，家電上市公司近兩日普遍收漲。12月9日收盤，萬得家電指數漲幅2.05%。
距上一輪家電下鄉政策的實施已有十年之久，大部分家電產品已超過設計使用年限，進入更新換代階段。隨著家電行業套系化、集成化、智能化、健康化、環保化趨勢不斷加強，農村家電消費也將向中高端家電消費邁進。
本輪家電下鄉因地制宜，非全國范圍實施
12月8日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，介紹了“十四五”推進農業農村現代化規劃有關情況。其中，國家發展改革委農村經濟司司長吳曉表示，“鼓勵有條件的地區開展農村家電更新行動，實施家具家裝下鄉補貼和新一輪汽車下鄉。促進農村居民耐用消費品更新換代。”
這并不是家電下鄉首次被提及。今年兩會期間，《政府工作報告》提到，“穩定和擴大消費。多渠道增加居民收入。健全城鄉流通體系，加快電商、快遞進農村，擴大縣鄉消費。穩定增加汽車、家電等大宗消費”。
這兩年來，相關部門也多次發文提及更新、回收家電產品。2019年1月，國家發改委表示，“支持綠色、智能家電銷售，給予消費者適當補貼。促進家電產品更新換代。”當年還3次發文推動家電產品更新換代。
2020年2月，國家發改委等部委提出，“加快完善家電回收網絡。各地區結合實際制定獎勵與強制相結合的消費更新換代政策，鼓勵企業開展以舊換新。合理引導消費預期。”此后，多部門還聯合發文支持建立廢舊家電回收處理體系。
隨著相關規劃的出爐，12月8日至9日，家電上市公司股價普遍收漲。其中12月9日，四川長虹、海信家電、創維集團、蘇泊爾、億田智能、火星人、公牛集團、國美零售等公司漲幅一度超過7%。萬得家電指數漲幅2.05%。
中信建投分析稱，2019年第一季度家電板塊同時經歷地產政策邊際放松與“以舊換新”政策催化，與當下政策環境較為類似。復盤當時家電子板塊表現發現，地產后周期屬性較強的中央空調、廚電板塊超額收益明顯。
不過，相比2008年與2019年家電消費政策，家電產業分析師梁振鵬提到，2008年家電下鄉至今已有十多年，當時是中央財政補貼給農村消費者，本輪是“鼓勵有條件的地區開展農村家電更新行動”，意味著各地因地制宜，不是全國范圍實施。
中信建投也認為，《規劃》短期或對家電市場情緒有部分提振作用。家電板塊年內調整到位，估值具備明顯的性價比優勢，催化后具備一定的向上空間。后續仍要密切關注政策具體落實情況，核心還是要看中央是否有財政上的補貼，如果僅是地方自行出補貼政策，執行力度預計會有較大折扣。
下沉市場活躍，智能環保家電產品受青睞
近年來，隨著房地產下行，家電行業整體疲軟。今年原材料上漲，疊加疫情因素，對國內家電消費也有所影響。全國家用電器工業信息中心編制的《2021年中國家電行業三季度報告》顯示，2021年三季度我國家電國內市場零售額規模為1595.2億元，同比下滑4.0%。
而另一方面，農村家電消費潛力尚未挖掘。家電產業分析師梁振鵬表示，家電雖是耐用消費品，但也有使用周期，絕大多數家電產品設計壽命在十年以內，距離上一輪家電下鄉已經過了十年，很多家電產品已經超過設計使用壽命，進入更新換代階段。此時，如果出臺補貼政策，可以激活農村家電消費市場，擴大農村家電市場規模。
下沉市場潛力無限，消費分級越發明顯。全國家用電器工業信息中心認為，家居配套的改善將成為不少家庭的新剛需，對家電的需求呈現更大、更智能的趨勢。集成化也是家電硬件創新的一大趨勢。此外，智能化、健康化功能正在融合，滿足細分市場需求的廚電產品不斷涌現。
近年來，集成灶行業一騎絕塵。火星人、浙江美大、億田智能、帥豐電器等集成灶企業等業績增幅領跑廚電行業。家電產業分析師丁少將認為，“集成灶的成長基數相對較低，目前仍處于普及性需求和升級性需求疊加的發展階段。另外，隨著更多頭部企業的加入，市場從線下延伸到線上，從三四級市場向一二級市場擴張。因此，行業整體呈現繁榮狀態。”
還有哪些家電品類會在本輪家電更新中受益?12月9日，有家電企業相關負責人告訴新京報貝殼財經記者，目前，農村地區的電視智能化普及程度還不夠，空調安裝率還有較大提升空間;本輪家電更新，電視和空調品類或將受益。他強調，“政策出臺后需要相關配套措施落實，給予真正的補貼，防止劣質家電下鄉。”
中國電子信息產業發展研究院稍早前提到，在健康化、智能化趨勢影響下，隨著渠道進一步下沉，更多換機需求將被激發，冰洗市場仍將有穩定增長;下沉市場是未來幾年家電市場的主力渠道，鄉村家電消費的增幅依然會超過城鎮家電消費。
“隨著我國經濟社會的發展，農民經濟收入顯著提升，農村消費不再是低端消費為主，現在開始邁向中高端消費行列。可以預見智能網聯、節能環保等技術含量比較高的家電產品將更受農村消費者歡迎。”梁振鵬認為。
