隨著多地發布高溫橙色預警，空調在今年夏季剛需家電榜單上的排名越發靠前。還有一個半月即將結束的2023冷年(每年8月至次年7月)，也讓空調產業鏈越發熱鬧。
不僅是眼下618年中大促的火熱銷售，空調產線也在轟鳴不停運轉“保交付”。久難提振的資本市場近日還多次翻紅。6月14日，白電三巨頭這些空調江湖的帶頭大哥們股價再次集體飄紅，其中格力電器漲幅最高，36.62元的收盤價漲1.52%。
(資料圖)
熱氣騰騰的空調市場承載了家電產業今年的希望：作為今年大家電產品里唯一增長的品類，空調也已成長為家電市場中的第一大產業。而圍繞著2023冷年的最后火熱，一場由“小兄弟”們掀起的產能擴張大戰，在今年上半年已早早打響。但想要“顛覆”格局穩固的空調江湖，并非易事。
618大戰空調成“爆款”
今年618期間，無論線上線下，空調零售市場都一片火熱。
6月14日中午，《華夏時報》記者走進路邊一家空調專賣店，看到店主正忙著向兩撥正在咨詢的顧客介紹空調產品，很快便成交了一單。他對記者感慨，今年生意要比去年好不少，“現在是旺季，最忙的時候。”
電商平臺陸續發布的618戰報，也描摹了空調零售市場的火熱。
記者從京東方面了解到，今年618大促，其空調品類開售僅30秒就破億、30分鐘破10億。其中，京東家電空調業務部開門紅4小時成交額同比增長130%;中央空調開門紅前4小時成交額同比增長超200%。
記者還從蘇寧易購方面了解到，自618年中大促啟動以來，其與美的、海爾、海信三個品牌打造的定制款空調總銷量已經達到20萬套。其中總價超過2萬元的產品訂單有七成來自線下。而自618以來，蘇寧易購物流倉庫的空調備貨量同比增長50%，單日最高空調安裝量超過12萬臺，還超過10萬名消費者下單空調加氟、高溫清洗、空調維修服務。
事實上，不止這個618，奧維云網的統計數據顯示，今年5月空調市場的線上、線下銷額已經分別同比增長了九成和近四成半。
零售端的火熱早已向上傳導到了生產端。多位空調業人士在跟記者交流時都表示，今年進入2月就明顯忙碌起來，現在產線都是24小時連軸轉。
產業在線的監測數據也顯示，基于去年酷熱天氣賣斷貨的情況，今年的空調生產從2月份開始一直保持增長，作為傳統生產備貨旺季，今年4月家用空調生產1808.7萬臺，同比增長12%。今年6月，預計家用空調排產1736萬臺，較去年同期上漲33.6%，在同期空冰洗的排產數據中，上漲幅度最大。而從其公布的空調內銷市場排產數據來看，今年2月企業排產增長69.2%，4月同比增長近30%，5月、6月的同比增速都在24%上下。
火熱背后存量市場被激發
今年空調市場格外火熱是出于什么原因?
厄爾尼諾帶來的炎熱高溫天氣肯定是一個不容忽視的直接原因。但在天氣原因背后，被認為已經到“天花板”的空調市場，盤子也有所擴大。
今年前幾個月房地產銷售相對回暖，讓空調的增量市場有所起色。根據國家統計局數據，今年1-4月全國累計商品房銷售金額39750億元，同比上升8.8%，增幅較1-3月擴大4.7個百分點;全國累計商品房銷售面積37636萬平方米，同比下降0.4%，降幅收窄1.4個百分點。
以舊換新背后的巨大空調存量市場也被逐步激發。6月9消息，商務部等四部門發布關于做好2023年促進綠色智能家電消費工作的通知，要求深入開展家電以舊換新、扎實推進綠色智能家電下鄉等工作。而據記者了解，多家空調企業都實行了力度不小的以舊換新補貼。
有用戶向《華夏時報》記者曬出他今年618期間在某電商平臺購買的格力空調訂單，他今年終于下定決心換掉了每年都要“鬧罷工”的舊空調，通過以舊換新他拿到了370元的補貼，約占到新空調總價的15%。
奧維云網大家電事業部產品總監楊超對記者表示，高溫持續下，空調市場能夠迅速起量的原因在于，從空調一戶多機的屬性來看，按十年周期推算，我國空調更新市場一年有五六千萬的基數，潛在更新換代的基礎很大，此外從空調普及度來看，全球成熟市場的空調百戶量接近300臺，但國內市場才100多臺，而農村市場還不到100臺，“一到旺季，像廣東這些地方，剛需、核心高性價比的空調就賣得很好。”
而在生產端，楊超還告訴《華夏時報》記者表示，在生產端空調企業排產量增加，是因為2022年需求不好，銅等材料的成本也高，企業庫存都控制地較低，正常情況下企業也要補一補安全庫存，另外還要給旺季備貨，而核心生產月就是三四五這幾個月。
奧維云網推總數據顯示，2022年中國空調市場全渠道銷量5714萬臺，同比下降3.3%;銷售額1969億元，同比增長0.3%。
產業在線分析師張青青也對《華夏時報》記者表示，空調行業備貨期從今年三月份開始啟動，備貨旺季一直延續到6月底，目前七月份排產開始回歸正常水平。銷售旺季則從五月開始，今年618企業出貨都比較火爆，“相對于去年因為疫情造成的旺季不旺，今年多數企業線上都實現了翻番增長。部分企業線下自有渠道的發力，也讓企業拓展了市場，實現了增長。總體來說今年的旺季市場行情相較于去年表現熱漲很多。”
產能擴張新舊勢力交鋒
不少空調企業已經提前嗅到了今年市場的火熱。
自去年年底開始，業界一直傳出空調產能擴張的消息。曾有業內人士估算，空調新增產能大約有2000萬臺。而作為全球空調第一大生產地，我國每年生產空調超過兩億臺。
位于二三線梯隊的空調企業們成為這場產能擴張的主角。
公開資料顯示，去年12月，飛利浦空調在安徽滁州斥資100億建成的空調產研基地正式投產。今年2月，月兔空調宣布其安徽馬鞍山生產基地(一期工程)投產，它2023年目標是生產銷售120萬套家用空調。而在今年3月，除了樂京空調在安徽安慶投資的空調基地宣布投產運營，榮事達空調與五星控股旗下的匯通達合作的中匯達空調產業園也在江西共青城投產，此外TCL空調在武漢的制造基地也宣布全面啟動。記者從TCL方面了解到,該基地年產能600萬套，三期全面建成后可實現年產家用和商用空調超1000萬套。
伴隨著小兄弟們的出手，空調江湖的變局已在發生。
白電三巨頭，一向占據空調江湖前三名。但奧維云網對今年1—5月空調線上市場的統計顯示，當期美的線上零售量、額都同比下降兩個百分點左右，格力僅保持微增，海爾則實現了0.3%的同比下滑。線下空調市場方面，奧維云網對今年1-4月的統計數據顯示，格力當期線下市場的量、額分別同比下滑1.9%和2.7%，海爾同比下滑2.5%，只有美的同比增長均超過3%。
事實上，增長一直是白電三巨頭，這三家在家電公司中體量排名前三的大公司所面臨的難題。對于它們來說，高光時刻已經過去太久。
一向看未來的資本市場所給予的吝嗇估值就是一個證明。
空調市場的火熱曾讓格力電器股價在今年4月沖上40元大關，但它目前的市盈率(TTM)只有8.38倍。2019年12月高瓴進入格力電器后，它的股價曾在次年1月多次沖上70元，那也是它股價最風光的時候。
美的集團6月14日股價收于57.08元，微漲不足1%。它現在的市盈率(TTM)為13.18倍。2021年2月，它的股價曾一度逼近100元大關。海爾智家14.53倍的市盈率在三家企業中最高，但6月14日它23.33元的收盤價，微漲0.34%，相較去年最后一個交易日下降4.6%。而海爾智家34.78元的股價最高峰，也出現在2021年的2月。
但增長不易的另一面是，后來者想要撼動格局穩固的空調市場也并不容易。
上述來自奧維云網的數據顯示，今年1-5月，白電三巨頭累計占據整個線上市場零售額的71.4%，其中美的和格力合計接近六成。在零售量方面，三家企業則合計占據整個線上市場的63.7%，其中，美的和格力合計超過五成。
線下市場的優勢則更為明顯。其中，零售額方面，白電三巨頭合計占據線下市場84.6%的份額。其中美的、格力合計超過七成份額。在零售量方面，三家合計占據近82%的份額。其中美的格力接近七成。
作為對比，記者了解到，同期其他空調企業線上、線下市場的量、額占比都是個位數，且大都實現了不足1%的正向增長。
空調江湖，本質上還是一個拼規模的游戲。而后來者愿意大力投入，則意味著，它還有增量可玩。
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