“缺芯潮”引爆半導體行情。展望后市，機構預計半導體板塊高景氣度將繼續維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續到2022年。
受缺“芯”潮影響，半導體板塊逆市上漲，近期行情一度走強。截至6月16日收盤，聚燦光電、奧海科技、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%。自5月以來，半導體申萬二級行業指數上漲7.87%。
消息面上，多家功率半導體廠商在近期發布漲價通知。芯片代工商的產能普遍緊張。從海內外機構的調研情況來看，半導體板塊個股的關注度顯著提升。2021年一季度，半導體設備業績迎來較好增長。機構預計，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續到2022年，半導體板塊高景氣度將繼續維持。
半導體行情走強
A股今日集體收跌，滬指下跌1.07%，收報3518.33點;深證成指下跌2.57%，收報14295.93點;創業板指跌幅達到4.18%，收報3125.7點。
在行業板塊跌多漲少的情形下，半導體板塊逆市走強。多只個股盤中出現異動，聚燦光電、瑞芯微、新潔能、華微電子等一度漲停，乾照光電漲近14%，臺基股份漲逾10%，國民技術漲逾9%。
截至收盤，同花順第三代半導體指數收盤上漲1.34%。聚燦光電、奧海科技、金溢科技漲停，派瑞股份大漲近18%，新潔能、乾照光電、華微電子漲超5%，瑞芯微漲近4%。
目前芯片代工商的產能普遍緊張，而汽車等多個領域的芯片需求火爆，對8英寸晶圓的代工需求依舊強勁。受此影響，半導體板塊近期行情一度走強。
Choice數據顯示，自5月以來，半導體申萬二級行業指數上漲7.87%。兩只重倉半導體的基金諾安成長混合、銀河創新成長混合，今日分別上漲1.49%、0.72%，近一月分別上漲14.27%、14.37%。
截至2021年一季報，前述兩只基金的十大重倉股中，共同持有的股票包括韋爾股份、中芯國際、兆易創新、長電科技、卓勝微、北方華創這6只個股。
產業緊俏度提升
從海內外機構的調研情況來看，半導體板塊個股的關注度顯著提升。
今年以來，外資持續流入A股。滬深兩市共有400余家公司獲海外機構調研，其中電子行業涉及公司70余家，位列一眾行業首位。
半導體板塊龍頭華峰測控成為最受機構青睞的個股之一，近一個月獲209家機構扎堆調研。另外，中微公司也獲超100家機構調研。
消息面上，全球功率半導體龍頭英飛凌正在醞釀新一輪產品漲價，MOSFET的漲幅將有12%，預計本月中旬執行。
英飛凌之外，安森美、安世半導體等全球領先的功率半導體廠商也于近期紛紛發布漲價通知。其中，安森美宣布部分產品價格上調，生效日期定于今年7月10日;安世半導體宣布于6月7日提高公司產品價格。
同時，中國多地出臺政策加強集成電路產業扶持，國內半導體設備與材料企業有望長期受益。
近期發布的深圳“十四五”規劃綱要提到：強化集成電路設計能力，優化提升芯片制造生產線，加快推進中芯國際12英寸晶圓代工生產線建設。此外，天津、南京、山西等地也發布了“十四五”規劃相關消息，聚焦集成電路等領域，加強信創產業知產發展。
板塊業績向好
2021年一季度，半導體行業業績增長較為顯著。
全球大型半導體企業的業績正在增長。美國半導體行業協會(SIA)數據顯示，今年第一季度全世界半導體銷售總額達到1231億美元，環比增長3.6%，同比增長17.8%。
A股半導體企業業績飆升。今年一季度，士蘭微實現凈利潤1.74億元，同比增長7727%;2020年一季度，該公司的凈利潤僅為222萬元。
資料顯示，士蘭微的主要產品包括集成電路、半導體分立器件、LED產品等三大類。其中，半導體分立器件和集成電路業務的收入占比高達85%，是公司的主營業務。
另外，2021年第一季度，中微公司實現凈利潤1.38億元，同比增長了425.4%;北方華創一季度凈利潤0.73億元，同比增長175.3%;精測電子凈利潤0.65億元，同比增長934.5%。
業內人士預計，2021年將是半導體行業風口開啟的元年。得益于半導體價格的上漲，以及產品銷售速度的大幅提升，半導體公司業績上漲迎來較好支撐。
有望維持高景氣度
展望后市，機構紛紛看好半導體板塊的投資機遇。
“2020年下半年以來，缺貨漲價成為半導體板塊的主旋律。缺貨漲價態勢下，最直接受益的當屬晶圓廠及IDM廠商。同時，面對缺芯困境，國內晶圓廠及IDM正積極擴產，規劃產能預估將主要于2021年下半年及2022年開出，對半導體設備板塊的推動力不可忽視。”某中型券商電子行業分析師表示。
中信建投表示，半導體板塊高景氣度將繼續維持，全球芯片市場供需失衡的情況可能會持續到2022年，相關設備、材料、晶圓供應商等供應鏈也會受惠。以2020年為起點，國內半導體設備企業進入訂單、業績整體收獲期。
華安證券認為，自2020年四季度以來，以MOS、二極管、三極管以及驅動IC、MCU等為代表的龍頭公司陸續開啟漲價潮。目前芯片大廠排隊加價大搶產能，國內外的8寸和12寸晶圓產能持續緊張。IDM和代工、以及半導體材料板塊2021年全年業績確定性高，且景氣度有望持續全年。建議持續關注有產能保障的半導體IC設計細分龍頭和自有產能的IDM和代工廠和其上游材料和設備廠商。
