提到家電行業(yè)TCL當(dāng)之無愧是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，多年來，在彩電市場(chǎng)一直風(fēng)生水起，尤其是在海外市場(chǎng)的成績(jī)更是有目共睹，可謂全球化的典范企業(yè)。
然而，TCL家電在冰箱、洗衣機(jī)等白電領(lǐng)域一直少有建樹。剛剛過去的全國(guó)兩會(huì)上，作為全國(guó)人大代表的TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生在兩會(huì)開幕前夕接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“我們要大力發(fā)展冰箱業(yè)務(wù)，未來12個(gè)月不排除在合理范圍內(nèi)繼續(xù)增持奧馬電器股權(quán)的可能”。
3月15日晚間，奧馬電器發(fā)布董事會(huì)關(guān)于不予審議TCL家電集團(tuán)《關(guān)于提請(qǐng)廣東奧馬電器股份有限公司董事會(huì)召開2021年第二次臨時(shí)股東大會(huì)的函》的說明公告。根據(jù)公告，奧馬電器不予審議的理由包括四方面：董事候選人選舉的提案內(nèi)容及提案方式不符合規(guī)定;出具主體與提交主體不一致;被提名人未向公司提供承諾;被提名人簡(jiǎn)歷內(nèi)容不完整。強(qiáng)硬的態(tài)度激化了奧馬電器董事會(huì)與股東TCL家電集團(tuán)之間的矛盾。然而這并不是第一次拒絕TCL家電的入主申請(qǐng)。
2021年3月2日晚間，奧馬電器監(jiān)事會(huì)發(fā)布公告，TCL家電繞開董事會(huì)直接向監(jiān)事會(huì)提議召開臨時(shí)股東大會(huì)不符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的程序。當(dāng)時(shí)就已經(jīng)是重申此意圖了。
TCL為布局下了“血本”
對(duì)于奧馬電器的控制權(quán)，一直是TCL家電集團(tuán)勢(shì)在必得的標(biāo)的。前前后后，李東生發(fā)動(dòng)了三次攻勢(shì)，均未達(dá)成目的。奧馬電器實(shí)控人趙國(guó)棟使出渾身解數(shù)阻止著收購的達(dá)成。
資料顯示，從今年年初開始，TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人重慶中新融澤投資中心通過網(wǎng)上司法拍賣、大宗交易及競(jìng)價(jià)交易等方式舉牌奧馬電器。2021年1月初，TCL家電聯(lián)合一致行動(dòng)人重慶中新融澤投資中心，展開了瘋狂的掃貨模式。
隨后的1月中旬，奧馬電器控股股東西藏融通眾金投資有限公司因質(zhì)押違約，其持有的上市公司股權(quán)被公開拍賣，TCL家電是競(jìng)拍方之一，最后TCL以1.86億元的價(jià)格合計(jì)拍下奧馬電器4047.44萬股，占上市公司總股本的3.73%。根據(jù)最新公告披露，融通眾金投資與趙國(guó)棟持有上市公司股份處于全部質(zhì)押狀態(tài)。
2021年2月4日，TCL家電和中新融澤已經(jīng)拿下了奧馬電器10%的股權(quán)，付出了5.39億元的代價(jià)。
2021年2月5日，TCL家電火速向奧馬電器董事會(huì)發(fā)出《提請(qǐng)董事會(huì)的函》，并提名徐犖犖和胡殿謙為2名非獨(dú)立董事候選人。據(jù)公開資料顯示，徐犖犖為TCL科技集團(tuán)助理總裁。
2月18日和19日兩天，TCL家電再以1.19億元的價(jià)格買入1991.71萬股，占總股本比例為1.84%，并再度申請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)。
截至2月24日，TCL家電及中新融澤已合計(jì)持有奧馬電器16880.25萬股，占總股本15.57%，順勢(shì)成為奧馬電器第一大股東。而趙國(guó)棟及其一致行動(dòng)人西藏融通合計(jì)持股比例由24.75%下降至12.31%。
接連出擊收購股份，TCL的角色毫無疑問已經(jīng)是資本市場(chǎng)“野蠻人”。
2月底，深交所中小板公司管理部向奧馬電器發(fā)出關(guān)注函，要求其解釋公司控制權(quán)未發(fā)生變更的理由及其充分性，奧馬電器至今未回復(fù)。
“奧馬”啟動(dòng)股權(quán)攤薄反收購措施
有人猜測(cè)，對(duì)于TCL的執(zhí)著入主，或許是李東生的一盤險(xiǎn)棋，TCL將剝離出上市公司的家電業(yè)務(wù)與奧馬冰箱一起，重新上市融資的可能，借奧馬冰箱，將TCL家電的白電做大做強(qiáng)，與美的、格力、海爾等第一梯隊(duì)分庭抗禮。
公開信息顯示，2020年10月24日，奧馬電器發(fā)布了非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，向北海卿云發(fā)行325233427股，占公司股本比例為23.08%，每股發(fā)行價(jià)3.86元，募資12.55億元用于建設(shè)跨境電商智能營(yíng)銷平臺(tái)、償還銀行借款及補(bǔ)充流動(dòng)資金。但是對(duì)于TCL的來勢(shì)洶洶，奧馬電器不得不采取必要的還擊。
奧馬電器使出股權(quán)攤薄反收購措施，也叫“低價(jià)定增”。簡(jiǎn)言之就是大量低價(jià)增發(fā)新股，從而攤薄“野蠻人”的持股比例。這是“殺敵一千，自損八百”的招數(shù)，指公司為保證自己的控股權(quán)，以讓收購方的股票占比下降，增加收購成本最終讓收購方無法達(dá)成控股。
如果發(fā)行完成，北海卿云所持股份將超過TCL家電集團(tuán)及其一致行動(dòng)人手中的2億股，成為公司第一大股東。最終TCL家電集團(tuán)想要入主奧馬電器，將需花費(fèi)更高的成本。
一個(gè)勢(shì)在必得 一個(gè)堅(jiān)決抗?fàn)?/p>
奧馬電器于2002年創(chuàng)建，主營(yíng)電冰箱生產(chǎn)制造及小家電和廚衛(wèi)產(chǎn)品及各類配件等。是中國(guó)規(guī)模最大的電冰箱制造基地之一，具備年產(chǎn)450萬臺(tái)冰箱的實(shí)力，并且連續(xù)11年蟬聯(lián)中國(guó)出口冰箱第一。2020年出貨量達(dá)1100萬臺(tái)。
多年來，奧馬冰箱整體銷量保持在全國(guó)行業(yè)排名第四，2009-2019年連續(xù)十一年蟬聯(lián)中國(guó)冰箱出口量冠軍、連續(xù)十二年穩(wěn)居冰箱出口歐洲銷量第一。
2019年，奧馬冰箱合并報(bào)表范圍實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.81億元，占奧馬電器營(yíng)收比重超過97%。而2021年1月29日，奧馬電器發(fā)布2020年業(yè)績(jī)預(yù)告，公司營(yíng)業(yè)收入在70.06億元-105.06億元之間，凈利潤(rùn)預(yù)虧0.75億元-1.5億元之間。
奧馬電器實(shí)控人趙國(guó)棟也有著商業(yè)傳奇般的經(jīng)歷。
2003年，用借來的3萬元?jiǎng)?chuàng)立了網(wǎng)銀在線(北京)科技有限公司，這也是國(guó)內(nèi)首批從事第三方支付的企業(yè)。2012年，趙國(guó)棟攜網(wǎng)銀在線加盟京東，并擔(dān)任京東集團(tuán)副總裁。2015年，36歲的趙國(guó)棟離開京東開始二次創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)立中融金，醉心打造基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的錢包金融生態(tài)，同年，完成對(duì)奧馬電器的控股，并出任奧馬電器董事長(zhǎng)。2015年11月6日，奧馬電器以6.12億元收購中融金51%的股權(quán)，同時(shí)趙國(guó)棟通過受讓20.38%股權(quán)的方式入主奧馬電器。2015年和2016年，中融金業(yè)績(jī)表現(xiàn)尚可。隨后，趙國(guó)棟陸續(xù)收購直至擁有中融金100%的股權(quán)，中融金也正式成為奧馬電器的全資子公司。但是2018年的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大洗牌中，中融金難逃厄運(yùn)。其自營(yíng)的“好貸寶”和全資子公司經(jīng)營(yíng)的“錢包金融”相繼爆雷，出現(xiàn)兌付危機(jī)。受金融板塊拖累，奧馬電器2018年凈虧損19.02億元，同比下降高達(dá)599.48%。
據(jù)公開資料，自2019年11月到2020年7月期間，趙國(guó)棟因無法償還借款，已先后四次減持奧馬電器股份，持股比例從15.85%降至12.31%，更危險(xiǎn)的是，趙國(guó)棟所持的奧馬電器股份已100%處于質(zhì)押并被凍結(jié)狀態(tài)，或存在被強(qiáng)制平倉與司法拍賣的風(fēng)險(xiǎn)。
天眼查顯示，惠州TCL家電集團(tuán)成立于2007年12月，由TCL實(shí)業(yè)控股股份有限公司100%持股，股權(quán)穿透后，實(shí)際控制人為TCL創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李東生。
業(yè)內(nèi)人士指出，中國(guó)家電市場(chǎng)格局一直非常固定，海爾、美的和格力在第一陣營(yíng)，TCL家電在全球領(lǐng)域的國(guó)際化進(jìn)程頗有看點(diǎn)。對(duì)于奧馬冰箱的控制權(quán)，李東生虎視眈眈。一旦成功拿下奧馬電器，TCL或可成功完成白電與黑電有機(jī)結(jié)合的合理布局。實(shí)際上，TCL家電如果順利控制奧馬電器，繼而與奧馬冰箱進(jìn)行資源整合，無論對(duì)TCL家電還是奧馬電器、奧馬冰箱，都是利好。畢竟，TCL有著更強(qiáng)大的資金、渠道、品牌等資源，在海外市場(chǎng)也可以進(jìn)行有效協(xié)同。如果奧馬電器拒絕TCL家電，資本市場(chǎng)會(huì)進(jìn)一步看空奧馬電器，深陷資本危局的奧馬電器也會(huì)進(jìn)一步拖累奧馬冰箱業(yè)務(wù)的發(fā)展。
