A股上市公司亞振家居有限公司6月22日突然宣布，中止通過發(fā)行股票與現(xiàn)金購買連云港勁美智能家居有限公司股份的進程。
公司原本擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式購買白向峰、劉優(yōu)和合計持有的連云港勁美智能家居有限公司100%股份，同時，公司擬向不超過 10 名(含 10 名)特定投資者非公開發(fā)行股票募集配套資金。
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1月宣布并購
2020年1月6日，亞振家居公告稱，擬購買連云港勁美智能家居有限公司100%股權(quán)，交易作價不超過10億元。勁美智能作為長租公寓品牌“自如”的家具提供商，大部分收入來自“自如”平臺。
截至2018年12月31日止，亞振家居的總資產(chǎn)為9.49億元，擬收購的勁美智能預(yù)估值高達10億元。
當(dāng)時披露，亞振家居通過發(fā)行股份方式支付不高于60%的交易對價，其余部分以現(xiàn)金方式支付，具體比例由各方簽訂補充協(xié)議另行約定。
根據(jù)雙方協(xié)商，全體交易對方承諾，勁美智能2020年、2021年、2022年實現(xiàn)歸屬母公司所有者凈利潤分別不低于9000萬元、1.10億元、1.30億元。
勁美智能2019年歸母凈利潤僅為3809.91萬元。短短一年內(nèi)，凈利潤增長超過136%并非易事。
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不到半年收購無疾而終
距離1月6日的收購公告不到半年，亞振家居就主動中止了這次收購行為。這之間發(fā)生了什么?
當(dāng)然最重要的疫情對家具市場的影響。
對于被收購方的勁美智能，在今年的市場行情下，實現(xiàn)凈利潤達到9000萬元、比上年增長136%難度極大。
而作為收購方的亞振家居，能否順利發(fā)行股票來籌集資金得劃一個大問號。
在6月22日的公告中，亞振家居稱中止收購的原因是：“本次重大資產(chǎn)重組受新冠肺炎疫情及資本市場情況變化等影響，繼續(xù)推進已不再合適。”
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后續(xù)影響
作為一家上市公司，突然中止金額最高達10億的并購案，絕非小事。
亞振擬于6月30日在網(wǎng)上召開投資者說明會，向投資者詳細說明本次并購案中止的原因。亞振董事長高偉、勁美智能董事長白向峰將出席說明會。
亞振也在公告中特別說明：
“鑒于本次重大資產(chǎn)重組尚未通過股東大會審議，本次重大資產(chǎn)重組方案未正式生效，公司尚未參與標的公司的生產(chǎn)經(jīng)營，本次交易的終止對公司沒有實質(zhì)性影響，不會對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動和財務(wù)狀況造成不利影響，也不會影響公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。”
收購中止后，亞振家居面臨的是如何保殼的問題。亞振家居已經(jīng)連續(xù)兩年凈利潤為負，如果第三年仍然虧損，就要中止在A股市場的上市。
亞振家居2017年至2019年凈利潤分別為：6105.35萬元、—8610.90萬元、—12451.70萬元。
值得關(guān)注的是：今年第一季度公司盈利341萬元，扭虧為盈。
無論如何，亞振家居作為一家老牌的海派歐式家具生產(chǎn)商，今年后半程仍面臨著巨大的保殼壓力。
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