隨著中國企業在LCD領域市場份額的上升，韓系廠商正拋棄虧損包袱，加速往高端產品結構性轉型。
疫情黑天鵝落地，國內面板行業今年一季度受到供應鏈挑戰。當二季度國內情勢緩和時，國外的疫情蔓延又帶來不確定性。但對于面板廠來說，相比原材料供應端的延遲，更大的影響來自于需求端下降，電視、手機等主力產品2020年預計銷量都會下滑。
因此，短期內面板廠商還是承受著壓力，但是業內普遍看好中長期趨勢。大尺寸面板2019年已經跌到谷底，正要走出周期性低谷，2021年終端產品將會有恢復性增長，還有商顯等新興領域需求仍在。
與此同時，韓國廠商戰略性退出LCD(液晶)市場，國產廠商們將在LCD領域掌握更大話語權，這也預示著面板行業將開始新一輪洗牌，加之疫情為一些廠商帶來經營壓力，TCL科技集團董事長李東生預計接下來會有并購機會。
“一般是行業進入經營比較困難的時期并購機會比較多，我們預計今年、明年整個半導體顯示行業會有比較多的并購重組的機會。另外中國的新增產能和這個行業的企業數量都比較多，有些企業的規模并不是特別大，所以我們會積極地尋找對公司未來成長有價值的并購標的。”李東生說道。
短期承壓明年恢復性增長
從國內兩家龍頭企業披露的信息來看，2020年第一季度銷售還將保持增長。
近日財報溝通會上，李東生向包括21世紀經濟報道在內的媒體表示：“TCL華星第一季度銷售增長會超過20%，第二季度我們有信心能夠繼續實現增長。市場的變動我們控制不了，但通過提升自身的競爭力，優化產品的結構，以及產能的增加，我們有信心做到滿銷滿產。”
在近期的一次采訪中，京東方A董事長預計京東方一季度工業產值大概會超過300億元。
對于接下來面板行業的走勢，TCL集團副總裁、TCL華星光電高級副總裁趙軍告訴記者：“2020年受疫情的影響，預計整體需求會有一定程度的下滑，二季度也會有一定的程度下滑。但是2021年我們預計會有恢復性的增長，2022年-2023年，增長會進一步持續。”
從大尺寸角度來看，除了面板價格在慢慢回升之外，趙軍表示，大尺寸面板的增長空間很大程度上來源于新興的應用領域，根據市調機構的調查，大屏顯示和辦公方面推動了交互式白板需求的大幅增長，同時，由于新零售和電競賽事的助推，導致標牌和電競顯示器的增長很大。此外，還有結構性的增長，比如8K產品、mini-LED的高端TV等。同時，大尺寸面板隨著韓廠的退出，國內廠商的市場份額將進一步提升。
在中小尺寸面板方面，隨著5G手機的不斷推出，也會帶動換機需求的上漲。國內LTPS面板迅速增長，折疊屏幕也在量產當中。除了手機之外，車載屏幕、筆記本電腦都成為面板廠商的布局方向。
對于未來面板行業產業鏈的挑戰，李東生表示：“對全球的產業鏈布局的影響，我認為更多的不是由于疫情影響，而是由于一個更長周期的產業市場供求的關系，目前中國產業在大屏幕顯示方面已經成為全球最有競爭力的國家，所以未來幾年的發展，我相信中國產業將主導大尺寸的半導體顯示產業，這個包括TV，包括CID、大型商顯。而LTPS也會成為中國產業主導之一，因為出貨量前兩年都在中國，未來幾年這個優勢還會持續。但是在OLED方面，韓國企業已經建立起比較強的競爭壁壘，三星的優勢比較明顯，所以中國企業面臨的壓力比較大。”
三星計劃退出LCD市場洗牌并購開啟
接下來影響供需市場的一個重要因素是韓國面板巨頭SDC(三星顯示器)要戰略性地退出LCD市場。事實上，韓系廠商，包括SDC和LGD(LG顯示器)近年來一直在逐漸減少LCD產能，往QLED、OLED方向轉型。近期，有報道稱，SDC將在2020年之前停止LCD的生產。
北京迪顯總經理崔吉龍向21世紀經濟報道記者表示，SDC的退出是可預見的，主要有三方面原因。“其一是虧損太大，2019年是TV面板行業的巨額虧損年，面板價格跌破成本線的低谷期，TV面板業務的虧損率達到35%-40%。產業陣痛期產品結構決定了整個業務的盈利能力，SDC的LCD業務產品結構不平衡，TV面板在LCD業務中的營收比重高達73%，而AUO/INX/LGD均在40%左右，這就決定了SDC的虧損比重在幾家競爭者中處于較高的水平，讓他們更容易退出這個業務。
其二，SDC可以選擇另辟蹊徑發展QLED。SDC的技術儲備和雄厚的資金實力使他們不必抱著持續虧損的業務不放。
其三，SDC在2019年就開始進行‘戰略撤退’，從2019年下半年減少120K產能到今年規劃減產90K，施行且戰且退的分步退出，今年年初轉暖的面板市場也給了這一策略一絲希望。后因新冠肺炎肆虐全球，嚴重影響了全球電視需求的同時遏制了面板價格的上漲勢頭，第二季度面板價格再次轉跌，徹底打消了盈利性恢復的希望，讓SDC決定徹底退出戰場。”
隨著中國企業在LCD領域市場份額的上升，韓系廠商正拋棄虧損的包袱，加速往高端產品結構性轉型，來獲取更多利潤。對于三星而言，中小屏的AMOLED也有穩固的護城河，在未來的折疊屏上，三星已經在不遺余力地造勢，并提前卡位坐穩產業鏈的核心地位。
不過SDC的退出還是會對LCD市場帶來供需影響，在各家奪取份額時，也將迎來新一輪洗牌。根據調研機構DISCIEN的統計，SDC從LCD產業退出，會在第3-4季度大幅影響55英寸及以上尺寸的供應;SEC和TCL會提高CSOT的占比，而SONY則有可能更依賴BOE;退出和進入的產能此消彼長之下整體產能小幅減少，一旦需求恢復可能會導致第三季度末或者第四季度的面板供不應求。
趙軍就表示：“我們可以預見到未來大尺寸面板的提升就會主要由全球的競爭轉變為國內的面板廠競爭為主的格局。基于現有規劃，我們預計到2023年，TCL華星在大尺寸面板的市場份額可以做到全球第二。但是TCL華星也不排除在整個行業并購、重組的過程中、行業洗牌的過程中我們會尋找合適的機會，通過行業兼并、重組的機會，來進一步快速擴大產能，提升我們的市場份額。”
關鍵詞： LCD市場
